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Petrologistics征求同意以2020年到期的优先票据

时间:2021-05-01 17:16:32 | 来源:

PetroLogistics LP宣布,它与PetroLogistics Finance Corp.(“ Finance Corp.”以及本公司,“ Issuers”)共同向发行人的2020年到期未偿还6.25%高级债券持有人征求同意(“ Consent Solicitation”)( (“票据”)以批准对与票据有关的契约的修正案(“拟议修正案”)(“契约”)。

发行人应Koch Industries,Inc.的子公司Flint Hills Resources,LLC(以下简称“ Flint Hills”)的要求并由其承担费用进行同意征求意见。2014年5月27日,公司与普通合伙人达成最终协议(“合并协议”)将由Flint Hills收购(“合并”)。

拟议修正案将修订契约的第4.03节,以取代公司向证券交易委员会提交报告的要求,并要求公司向票据持有人提供一组特定的信息,这是发行的债务证券所特有的典型信息。终身交易规则144A。拟议修正案还将修改契约的第5.01(a)节,以取消禁止Finance Corp.与非公司实体合并或合并为非公司实体的禁令。

截至记录日期(定义见下文)的每位持有票据的持有人,在有效期届满前已有效交付同意的情况下,弗林特希尔斯将以现金支付(“同意付款”),每1000美元票据本金总额为5.00美元。时间(定义见下文),并且在2014年7月2日生效时间(定义见下文)和纽约市时间下午5:00中较早者尚未有效撤消其同意的,同意付款的25%须在到期后迅速付款,但须满足Flint Hills的某些条件,或满足某些条件,包括收到有关票据本金总额多数的有效同意书(此类同意书,即“必要同意书”)。剩余的75%(“最终同意付款”)将在Flint Hills满足或放弃某些条件(包括合并完成)后立即支付。

发行人预计,在到期之前,在收到必需的同意书后,发行人和国民协会富国银行作为受托人将执行并交付有关该契约的补充契约(“补充契约”)。 。尽管补充契约在其签立和交付(“生效时间”)后生效,但对契约的拟议修正案仅在最终同意付款于2014年11月27日或之前发生且合并已完成后才生效。

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