Plexus Cotton Limited报告称，纽约（NY）期货本周继续下跌，7月份又下跌517点，收于76.65美分，而12月份则下跌547点，收于73.90美分。
自从4月23日收于92.62美分以来，市场在短短三周内下跌了近1600点，仍然有人猜测这种陡峭的下滑最终将在哪里停止。
从长期图表来看，市场已经全面发展，并回到了两年前开始其史诗般的牛市的水平。您可能还记得，“ 12月10日”合约从2010年7月约74.00美分的基点开始了历史性的反弹。
不幸的是，今天的统计情况看起来比2010年7月差很多。当时，美国农业部预测世界收成将达到1.16亿包，与来年的1.167亿包相差无几。另一方面，两年前世界使用量预计将高得多，达到1.197亿包，而下一销售年度的预测仅为1.1亿包。
但是，这两种USDA快照之间的最大差异是在全球期末库存中，预计到下一个季节将增加到7370万包，比2010年7月增加2380万包。这就像要再处理美国和澳大利亚的农作物一样！甚至中国以外的库存也反映了这种看跌的情况，因为两年前预计库存将达到1,440万包。无论以哪种方式看待当前的统计数据，长期以来，这都不是一件漂亮的事情！
当工厂在去年的牛市中挣扎时，现在正是种植者发现自己处于市场的错误一边。近年来，许多生产商看到他们的投入成本上升到大约65-70美分/磅后，当前的市场价格不再产生太大的利润。
几周前，该产品的潜在利润仍为20-25美分，此后许多情况下已降至5-10美分。在本季度远期合约方面远远落后于曲线的种植者，在过去几周内是纽约最活跃的卖方群体，因为他们拼命试图锁定这些迅速下降的利润率。不幸的是，目前仍有许多种植者没有受到保护，这就是为什么我们认为市场将无法从当前水平反弹很多。每次市场价格上涨时，另一波种植者销售浪潮可能都会满足。
目前，外部市场也没有对棉花市场提供任何帮助。恰恰相反！自2008年以来，四大中央银行（美联储，欧洲央行，日本银行和英格兰银行）的资产负债表总额从约3.5万亿美元增加到9.0万亿美元，并通过各种计划和方案。
